TradingIntermedio#Derivatives#Alpha
Tasa de Financiacion
T
Definition
Transferencia periodica entre posiciones long y short abiertas de futuros perpetuos, calculada bajo reglas de venue para incentivar precio de contrato hacia precio de referencia. Es coste o cobro de mantenimiento, no yield, prueba de sentimiento ni senal de reversion.
Revisado con fuentes
- dYdX: default funding rates abre en una pestana nueva
Respalda: dYdX explains that its funding payments incentivize perpetual prices toward an oracle price and that calculation parameters are specific to its market and governance rules.
- Kraken: US perpetual futures abre en una pestana nueva
Respalda: Kraken explains that perpetual funding is a periodic payment between traders based on the difference between perpetual and spot prices and that contract mechanics include fees and liquidations.
- dYdX: perpetual parameters abre en una pestana nueva
Respalda: dYdX documents that perpetual contracts use funding to encourage alignment with an underlying index price and exposes market parameters that can vary by governance.
Diagrama del Concepto
Key Takeaways
1
Financiacion es transferencia periodica definida por venue entre posiciones perpetuas long y short.
2
Verifica direccion, intervalo, precio de referencia, calculo de premium, limite, liquidacion y reglas de nocional para mercado exacto.
3
Financiacion no prueba conteo de posiciones, leverage, conviccion, sentimiento ni trayectoria futura de precio.
4
Incluye riesgo de precio, spread, comisiones, colateral, liquidacion y ejecucion antes de tratar pago como mantenimiento.
Practical Example
Trader mantiene posicion perpetua y registra tasa de financiacion actual de venue, siguiente timestamp, intervalo, base nocional, precio indice, margen y umbral de liquidacion. Calcula pago posible para varios intervalos junto con movimiento de precio y comisiones. No infiere reversion ni trata tasa mostrada como retorno garantizado.
Has terminado de aprender?
Related Terms
Trading
Short Squeeze (Estrangulamiento de Cortos)Presion sobre vendedores en corto para cerrar posiciones tras alza brusca de precio o dificultad para tomar prestado valor. Sus compras pueden anadir presion al alza, pero alza de precio o cifra de interes corto por si sola no prueba que haya squeeze ni lo predice.
Strategy
Arbitraje de FinanciacionPosicion disenada para compensar parte de exposicion a precio spot mientras recibe o paga transferencias de financiacion definidas por venue de contrato perpetuo. Es trade de base y ejecucion, no renta fija, yield garantizado ni posicion totalmente neutral al mercado.
Trading
DerivadosContrato cuyo valor o pago esta vinculado a activo, tasa, indice, evento u otra referencia subyacente. Es posicion contractual separada, no lo mismo que mantener activo referido.
Trading
LiquidacionProceso definido por contrato o plataforma que cierra o transfiere posicion apalancada cuando colateral ya no cumple requisito de mantenimiento. Activador, fuente de precio, penalizaciones, reglas de cierre parcial y resultado de perdida varian por producto y plataforma.
Related Deep Dives
Master the hub of Trading
Explore all our strategic guides about Trading to take your operations to the next level.
View all articles