The Math of Risk · Lesson 5
One formula. Memorize once. Use forever.
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Open chapter PDFPromesa: Una sola formula. Memorizala una vez, usala el resto de tu vida. Y entendamos por que el 95% de los traders la calcula al reves.
tamanio_posicion = (capital x %riesgo) / |precio_entrada - precio_stop|
Esto es todo. Imprimela. Pegrala. No necesitas mas.
El numerador (capital x %riesgo) es cuanto te permites perder — tu 1R en dolares. El denominador (entrada - stop) es cuanto pierdes por unidad del activo.
Dividir uno por otro te da exactamente cuantas unidades comprar/vender para que la perdida total al stop sea tu 1R. Punto.
La pregunta que se hace el operador mediocre es:
"Cuantas BTC compro?"
La pregunta que se hace el operador soberano es:
"Donde esta mi invalidacion?"
La primera pregunta calcula tamanio segun emocion o capital disponible. La segunda calcula tamanio segun riesgo controlado. La diferencia entre las dos es la diferencia entre quebrar y sobrevivir.
El stop define el tamanio. Nunca al reves. Si no encuentras un stop logico estructural, el trade no existe — porque no puedes dimensionarlo.
Aqui viene el cambio mental mas grande de este capitulo:
El apalancamiento no es algo que decides. Es algo que calculas despues.
En el escenario clasico del trader que pierde, va al exchange y decide "voy a 10x". Luego abre tamanio. Luego pone stop "donde le parezca". Ha decidido tres cosas independientes que en realidad estan rigidamente conectadas — y la conexion se la come.
En el escenario soberano:
Si te queda 0.5x, 2x, 8x, 20x — da igual, porque tu riesgo real es tu 1R, no el numero que muestra la plataforma.
Memoriza esta tabla. Es el atajo mental que vas a usar diariamente:
| Stop (%) | Tamanio = 100R / X capital |
|---|---|
| 0.5% stop | 200x el R en notional |
| 1% stop | 100x el R en notional |
| 2% stop | 50x el R en notional |
| 3% stop | 33x el R en notional |
| 5% stop | 20x el R en notional |
| 10% stop | 10x el R en notional |
Ejemplo: cuenta $10,000, R = 1% = $100. Stop a 2% del precio. Tamanio notional = 50 x 100 = $5,000.
Si BTC esta a $80,000, son 0.0625 BTC. Si SOL esta a $200, son 25 SOL. Misma matematica.
1. "Ya entre, ahora veo donde poner el stop."
Garantizado quebrar. El stop debe existir antes que la entrada. Si entraste sin stop, tu tamanio es indefinido, tu riesgo es indefinido, y matematicamente no estas en una operacion — estas en un casino.
2. "Voy a entrar con lote redondo."
0.1 BTC, 1 BTC, 100 SOL. Numeros bonitos. La formula no produce numeros bonitos. Si el calculo da 0.0743 BTC, son 0.0743 BTC. Redondear arriba viola tu R. Redondear abajo es aceptable.
3. "Entro la mitad ahora y la mitad si baja."
La segunda entrada (DCA hacia abajo en una posicion perdedora) duplica tu riesgo y mueve tu stop logico. Casi siempre es revenge trade disfrazada. Tratar como un trade nuevo solo si la tesis cambia, no solo el precio.
4. "Subo el size porque tengo conviccion."
Conviccion no es variable de la formula. Y si tu sistema tiene EV positivo, no necesitas subir size — la formula ya te hace ganar. Subir size es ego.
5. "Tomo prestado para entrar mas grande."
Capital prestado para trading destruye dos cosas: tu cuenta y tu vida. No.
A veces el calculo te da un tamanio tan chico que parece ridiculo. "0.003 BTC, $250 notional con cuenta de $10k? No vale la pena el tiempo."
Si. Vale la pena exactamente esa cantidad. Esa es la matematica. Si tu sistema tiene EV positivo, 100 trades de 0.003 BTC te dan 30R. Si forzaste 100 trades de 0.03 BTC porque "no era suficiente size", probablemente te quedaste sin cuenta antes del trade 40.
La gente que opera con tamanio correcto se aburre. La gente que se aburre y sube tamanio quiebra. Acepta el aburrimiento.
Toma 10 trades recientes (cualquiera). Recalcula cada uno con la formula del 1R aplicando un R = 1% de tu capital actual. Compara:
Si mas del 30% estuvieron fuera de rango, tu dimensionamiento es tu cuello de botella — antes que el sistema, antes que la entrada, antes que cualquier otra cosa.
Repite la calibracion cada 30 dias durante los primeros 6 meses.
La formula es trivial. La disciplina para aplicarla cada vez, no.
En el proximo capitulo entramos en apalancamiento — el tema mas malentendido del trading cripto. Vas a entender por que 20x con stop 0.5% es mas seguro que 2x con stop 25%, y por que la pregunta "cuanto apalancamiento usas?" es la peor pregunta que un trader puede hacer.
Ejercicio: Cada vez que vayas a entrar a un trade durante las proximas 4 semanas, escribe en una hoja (o en el journal) la formula explicita ANTES de presionar el boton. Hacer este ritual 50-100 veces te lo automatiza para siempre.
Herramienta: Calculadora de Riesgo + Calculadora de Liquidacion — /recursos/calculadora-de-riesgoLesson tool
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